會(huì)議召開(kāi)情況

時(shí)間：2023年4月28日（星期五）10:00-11:00

地點(diǎn)：民生證券線上交流平臺(tái)

上市公司接待人員姓名：

高新興副總裁、董事會(huì)秘書(shū)劉佳漩

高新興財(cái)務(wù)總監(jiān)劉宇斌

高新興證券事務(wù)代表萬(wàn)詩(shī)穎

會(huì)議主要內(nèi)容

公司于2023年4月28日通過(guò)民生證券線上交流平臺(tái)召開(kāi)了“高新興經(jīng)營(yíng)情況交流會(huì)”，圍繞高新興2022年度及2023年第一季度的經(jīng)營(yíng)情況和以下主要問(wèn)題與投資者進(jìn)行了溝通交流：

2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入233,294.30萬(wàn)元，歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為-27,246.33萬(wàn)元，仍存在較多經(jīng)營(yíng)虧損，在此先向各位投資者致以誠(chéng)摯的歉意。公司在2022年前三季度的營(yíng)業(yè)收入保持5.81%穩(wěn)定增長(zhǎng)，并且前三季度中的每一個(gè)季度收入均為增長(zhǎng)。往年，公司第四季度的收入和毛利對(duì)全年的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)較大，但由于四季度受到多重超預(yù)期因素的影響，公司在項(xiàng)目拓展、交付、結(jié)算、回款困難較大，公司第四季度的營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)較上年同期分別下降了38.37%、1,152.69%，使得公司2022年度虧損未得到有效扭轉(zhuǎn)。但總體公司仍保持了戰(zhàn)略定力：一方面，公司持續(xù)加強(qiáng)費(fèi)用管控，研發(fā)、管理費(fèi)用合計(jì)較上年同期降低了7,667.63萬(wàn)元，費(fèi)用得到有效管控；研發(fā)評(píng)價(jià)體系不斷得到優(yōu)化升級(jí)，資源投放更加精準(zhǔn)聚焦；優(yōu)化改進(jìn)全面庫(kù)存管理機(jī)制，存貨周轉(zhuǎn)率同比增長(zhǎng)5.00%。另一方面，公司加強(qiáng)回款管理等工作，2022年度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量繼續(xù)保持為正。

2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34,939.18萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)-2,232.74萬(wàn)元，收入雖較上年同期有所下降，但收入質(zhì)量明顯改善，一季度的綜合毛利率從上年同期的23.46%提升至31.39%，毛利額比上年同期增加1,521.79萬(wàn)元，再加上公司加強(qiáng)成本管控、聚焦資源投放，一季度的銷(xiāo)售、管理、研發(fā)三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)比上年同期降低2,176.70萬(wàn)元，綜合使得一季度虧損額同比大幅收窄，較上年同期減虧72.40%。

在業(yè)務(wù)方面，公司在當(dāng)前聚焦的兩大主賽道也取得了一定的亮點(diǎn)成績(jī)。

（一）車(chē)聯(lián)網(wǎng)及智慧交通賽道：車(chē)路協(xié)同市場(chǎng)攻克廣州番禺和花都兩大智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)戰(zhàn)役，簽署大額訂單；車(chē)載通信市場(chǎng)前裝T-Box產(chǎn)品達(dá)成吉利大客戶主要車(chē)型的裝車(chē)覆蓋，成為其車(chē)聯(lián)網(wǎng)的核心供應(yīng)商，并新增了多個(gè)頭部Tier 1、主流車(chē)企、造車(chē)新勢(shì)力等高價(jià)值客戶；繼廣東省后，電子車(chē)牌業(yè)務(wù)之兩輪車(chē)市場(chǎng)又繼續(xù)迎來(lái)河北、浙江、福建等省份的快速突破，機(jī)動(dòng)車(chē)與電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)均保持行業(yè)份額前列；鐵路業(yè)務(wù)方面，公司籌備多年的新一代列控GYK-160項(xiàng)目完成中鐵檢驗(yàn)認(rèn)證中心的CRCC認(rèn)證并實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，將對(duì)公司未來(lái)十年貢獻(xiàn)重要收入及利潤(rùn)；布局鐵路貨運(yùn)新市場(chǎng)，開(kāi)拓軌道車(chē)調(diào)車(chē)作業(yè)防護(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)，進(jìn)一步拓展鐵路視頻物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。

（二）公共安全賽道：政府正在大力打造數(shù)字政府、加強(qiáng)執(zhí)法規(guī)范化與信息化建設(shè)，公司長(zhǎng)期服務(wù)于政府和公安客戶，對(duì)其業(yè)務(wù)性質(zhì)有著深刻理解。公司積極參與了新警綜微服務(wù)的編寫(xiě)，智慧執(zhí)法體系的部、省、市多級(jí)布局取得初步成效，落地兩個(gè)部級(jí)法制綜合平臺(tái)、兩個(gè)省級(jí)非公安行業(yè)終端平臺(tái)，持續(xù)鞏固山東、廣東、云南等省級(jí)市場(chǎng)。年度內(nèi)還落地了大型的涉案財(cái)物平臺(tái)項(xiàng)目。近年來(lái)，公司一直在推行產(chǎn)品型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，“物聯(lián)網(wǎng)連接及終端、應(yīng)用”“警務(wù)終端及警務(wù)信息化應(yīng)用”兩大類均為自研產(chǎn)品型業(yè)務(wù)，“軟件系統(tǒng)及解決方案”中自研產(chǎn)品比重越來(lái)越大，其中典型代表的有自研智能視頻平臺(tái)軟件（視頻云），報(bào)告期內(nèi)打造了廣東、廣西、山東等重要陣地，三年百城戰(zhàn)略穩(wěn)步推行中。

公司自從上市以來(lái)一直在思考“變化”，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等可以應(yīng)用在千行百業(yè)，公司致力于走物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群協(xié)同發(fā)展之路，在扎實(shí)做好兩大戰(zhàn)略主賽道業(yè)務(wù)的同時(shí)，正在逐步拓展新的物聯(lián)網(wǎng)賽道。報(bào)告期內(nèi)，公司戰(zhàn)略布局能源物聯(lián)網(wǎng)板塊，與中國(guó)電信達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，加碼數(shù)字能源賽道。

1、公司一季度毛利率顯著改善，主要原因是什么？

回復(fù)：在改善公司整體毛利率水平方面，公司做了許多努力，主要有三方面：一是公司自研產(chǎn)品發(fā)展迅速，一季度公司簽訂多筆自研產(chǎn)品占比較高的訂單，自研產(chǎn)品在提高綜合毛利率方面有較好的效果；二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，公司聚焦戰(zhàn)略賽道及產(chǎn)品型業(yè)務(wù)，收入質(zhì)量得到有效改善。三是供應(yīng)鏈實(shí)施持續(xù)降本的政策，在保障交付的前提下供應(yīng)鏈成本有了一定的降低。

2、公司一季度整體業(yè)績(jī)有了較大的改善，公司對(duì)二季度以及下半年的業(yè)績(jī)有何預(yù)期？

回復(fù)：公司2023年第一季度業(yè)績(jī)有了明顯的改善，從目前情況來(lái)看，上半年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)會(huì)優(yōu)于同比。目前經(jīng)濟(jì)正處于持續(xù)復(fù)蘇階段，所以公司對(duì)下半年的發(fā)展也保持樂(lè)觀預(yù)期。

3、公司與百度和華為等企業(yè)目前合作情況怎么樣，主要合作領(lǐng)域在哪方面，提供什么樣的產(chǎn)品？

回復(fù)：公司與華為保持著長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，高新興是華為領(lǐng)先級(jí)ISV、生態(tài)合作伙伴，與華為聯(lián)合成立了多個(gè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。雙方在智慧新警務(wù)、視頻全息化、視頻云、智能交通等業(yè)務(wù)領(lǐng)域均有深入合作及標(biāo)桿案例。高新興是華為交警業(yè)務(wù)的全國(guó)優(yōu)選集成商，是華為全國(guó)交警業(yè)務(wù)領(lǐng)域的四家總集之一。高新興被華為授予“2022年公共事業(yè)系統(tǒng)部杰出合作伙伴”（安平領(lǐng)域），是華為在全球安平領(lǐng)域范圍內(nèi)唯一獲此殊榮的合作伙伴。

公司目前與百度的戰(zhàn)略合作重點(diǎn)聚焦于智能駕駛、智能汽車(chē)和車(chē)路協(xié)同領(lǐng)域，比如百度在廣州的車(chē)路協(xié)同項(xiàng)目，公司主要提供路側(cè)設(shè)備產(chǎn)品。

4、公司目前是否有布局算力類的產(chǎn)品？

回復(fù)：公司目前主要聚焦在物聯(lián)網(wǎng)具體應(yīng)用層面的產(chǎn)品，目前并沒(méi)有直接布局算力方面的產(chǎn)品。公司擁有12大研發(fā)中心，集團(tuán)設(shè)中央研究院負(fù)責(zé)視頻平臺(tái)、AI算法的深度研發(fā)和應(yīng)用，為集團(tuán)各業(yè)務(wù)單元、產(chǎn)品線、子公司提供公共的、可復(fù)用的核心技術(shù)平臺(tái)和組件。研究方向也主要是針對(duì)視頻平臺(tái)（以視頻為核心的融合技術(shù)底座）和AI算法（聚焦細(xì)分場(chǎng)景&算法定制能力）。在AI算法能力方面，公司自研的人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)了人員定位、雷視融合、行為分析、事件識(shí)別、車(chē)輛識(shí)別等人工智能算法技術(shù)突破，在自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的AI技術(shù)底座構(gòu)建中，實(shí)現(xiàn)領(lǐng)域模型、多異構(gòu)平臺(tái)適配等技術(shù)的積累、優(yōu)化、復(fù)用，持續(xù)提升算法開(kāi)發(fā)效率與深度調(diào)優(yōu)能力，不斷加深對(duì)AI業(yè)務(wù)理解。目前重點(diǎn)聚焦智慧執(zhí)法、智能交通、智能運(yùn)維等細(xì)分場(chǎng)景，同時(shí)兼顧集團(tuán)各類業(yè)務(wù)場(chǎng)景下的定制化算法。

5、公司對(duì)終端產(chǎn)品采集的數(shù)據(jù)是如何應(yīng)用的呢？

回復(fù)：終端產(chǎn)品的數(shù)據(jù)應(yīng)用需要結(jié)合客戶對(duì)數(shù)據(jù)管理的要求以及權(quán)限考慮。對(duì)于政府、公安客戶，一般會(huì)要求專網(wǎng)專線，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、傳輸、應(yīng)用都由相關(guān)部門(mén)管理，公司不會(huì)直接使用相關(guān)數(shù)據(jù)。對(duì)于一些公開(kāi)性的數(shù)據(jù)，我們會(huì)加以應(yīng)用。

6、公司電子車(chē)牌業(yè)務(wù)目前進(jìn)展如何，未來(lái)主要向哪些區(qū)域推廣？

回復(fù)：公司在汽車(chē)電子車(chē)牌領(lǐng)域深耕十余年，相關(guān)核心專利幾百項(xiàng)，擁有全系列的RFID讀寫(xiě)設(shè)備產(chǎn)品和解決方案，當(dāng)前在國(guó)內(nèi)市占率屬于頭部份額，具有全國(guó)20+城市汽車(chē)電子標(biāo)識(shí)項(xiàng)目落地的成熟經(jīng)驗(yàn)，是國(guó)內(nèi)億元級(jí)城市項(xiàng)目的斬獲者。除此之外，針對(duì)城市交通擁堵及電動(dòng)自行車(chē)的改裝、超標(biāo)、逆行、超速、闖紅燈等違法違規(guī)亂象，公司電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)數(shù)字號(hào)牌業(yè)務(wù)也迎來(lái)迅猛發(fā)展，公司打造具備智能感知功能的電動(dòng)自行車(chē)數(shù)字號(hào)牌，可實(shí)現(xiàn)涵蓋備案信息化、精準(zhǔn)化識(shí)別、執(zhí)法智能化、智能研判分析、治安防盜管理、社區(qū)智能管控等全鏈條監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的綜合管理服務(wù)體系。公司電動(dòng)自行車(chē)數(shù)字號(hào)牌領(lǐng)域，累計(jì)斬獲廣東、河北、浙江、福建等區(qū)域的近千萬(wàn)量數(shù)字號(hào)牌訂單，能較好的解決各地電動(dòng)自行車(chē)管理方面的痛點(diǎn)，因此需求是比較明確的。目前已逐步在各地涌現(xiàn)新的需求，我們會(huì)持續(xù)跟進(jìn)并積極參與。

7、公司業(yè)務(wù)是否涉及兩輪車(chē)車(chē)聯(lián)網(wǎng)頭盔？

回復(fù)：公司孵化的參股公司深圳摩吉智行科技有限公司主要聚焦于兩輪車(chē)車(chē)輛聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，目前暫不涉及兩輪車(chē)車(chē)聯(lián)網(wǎng)頭盔，公司會(huì)積極跟進(jìn)了解相關(guān)業(yè)務(wù)。

8、公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)有哪些？

回復(fù)：公司未來(lái)主要增長(zhǎng)點(diǎn)有以下方面：

（1）車(chē)聯(lián)網(wǎng)及智慧交通板塊：①車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品獲吉利大客戶大訂單，隨著國(guó)內(nèi)前裝市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，公司也布局了十余家整車(chē)廠的前裝定點(diǎn)項(xiàng)目，未來(lái)發(fā)貨量會(huì)持續(xù)提高，另外隨著海外市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定，公司也會(huì)繼續(xù)拓展海外業(yè)務(wù)；②公司布局多年的新一代列控GYK-160項(xiàng)目完成中鐵檢驗(yàn)認(rèn)證中心的CRCC認(rèn)證，未來(lái)幾年會(huì)帶來(lái)一定的銷(xiāo)售增量，另外公司正在布局的鐵路貨運(yùn)、調(diào)車(chē)作業(yè)防護(hù)等新業(yè)務(wù)也會(huì)是很好的增長(zhǎng)點(diǎn)；③全國(guó)兩輪電動(dòng)車(chē)的管理需求越來(lái)越強(qiáng)，同時(shí)也有更多的市場(chǎng)玩家持續(xù)涌入該市場(chǎng)，市場(chǎng)活躍度增加。公司數(shù)字號(hào)牌產(chǎn)品也在廣東省、河北省、浙江省、福建省等地形成批量發(fā)貨，預(yù)計(jì)會(huì)在其他城市產(chǎn)生更多需求；④車(chē)路協(xié)同領(lǐng)域，當(dāng)前汽車(chē)與交通領(lǐng)域?qū)Α爸悄芑毙枨笤絹?lái)越強(qiáng)，公司深耕智慧交通行業(yè)多年，具有豐富的項(xiàng)目交付與系統(tǒng)運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)覆蓋城市交通管理、綜合交通運(yùn)輸管理、高速公路管控等領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)極少數(shù)具備全域交通解決方案與核心應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、全棧車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品覆蓋、配套交通設(shè)計(jì)咨詢規(guī)劃、大型集成項(xiàng)目交付的企業(yè)。

（2）公共安全板塊：公安業(yè)務(wù)是公司的底座，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，以及公司自研產(chǎn)品占比提高，公安業(yè)務(wù)也會(huì)為公司業(yè)績(jī)提供一定的增長(zhǎng)支持。

9、公司海外收入總體占比不高，是否有海外市場(chǎng)的拓展計(jì)劃？

回復(fù)：公司目前海外業(yè)務(wù)主要以車(chē)聯(lián)網(wǎng)后裝產(chǎn)品為主，客戶涵蓋主要的Tier 1 供應(yīng)商，近些年由于國(guó)際形勢(shì)等因素，業(yè)務(wù)拓展受到了一定的限制，因此沒(méi)有得到快速發(fā)展。公司一直以來(lái)都非常重視海外市場(chǎng)的拓展，隨著環(huán)境穩(wěn)定，公司后續(xù)將加強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)的拓展，提高產(chǎn)品的滲透率，并積極拓展新客戶。

10、可否介紹一下公司在衛(wèi)星通信領(lǐng)域方面的發(fā)展情況？

回復(fù)：公司在衛(wèi)星通信板塊發(fā)力較早，2017年成立深圳星聯(lián)天通科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“星聯(lián)天通”），將相關(guān)團(tuán)隊(duì)獨(dú)立出來(lái)。星聯(lián)天通是一家專業(yè)從事衛(wèi)星通信和衛(wèi)星定位“通導(dǎo)一體化”產(chǎn)品及解決方案的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。公司建立了衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)“云+端（星云通管理平臺(tái)+衛(wèi)星終端）”的行業(yè)解決方式模式，在衛(wèi)星通信產(chǎn)品及解決方案、車(chē)規(guī)級(jí)高精度定位模組和終端領(lǐng)域均處于業(yè)界領(lǐng)先水平。目前星聯(lián)天通主要提供兩大類產(chǎn)品，一是通信終端，包括衛(wèi)星通訊手機(jī)、衛(wèi)星移動(dòng)熱點(diǎn)終端、天通物聯(lián)網(wǎng)終端等，主要應(yīng)用于海事、應(yīng)急搶險(xiǎn)、野外作業(yè)等領(lǐng)域，近些年也有些消費(fèi)端的需求涌現(xiàn)，如越野裝備等。第二大類產(chǎn)品是提供車(chē)規(guī)級(jí)的高精度定位模組產(chǎn)品，可以廣泛應(yīng)用于輔助自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域。

同時(shí)，星聯(lián)天通在2021年引入了外部投資者，目前已引入了包括深圳高新投、武漢星元等戰(zhàn)略投資人，現(xiàn)在星聯(lián)天通為公司參股公司。

11、可否介紹一下公司在機(jī)器人業(yè)務(wù)方面的布局？

回復(fù)：目前公司的參股公司廣州高新興機(jī)器人有限公司是巡邏機(jī)器人產(chǎn)品與方案提供商，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的機(jī)器人云平臺(tái)、機(jī)器人AI算法、機(jī)器人OS、機(jī)器人低速無(wú)人駕駛等核心技術(shù)，高新興機(jī)器人將聚焦于打造人機(jī)協(xié)同的智慧新安保模式，助力科技興警。

12、可否介紹一下公司在6G領(lǐng)域的布局？

回復(fù)：公司一直在密切關(guān)注6G技術(shù)的發(fā)展及應(yīng)用，后續(xù)會(huì)繼續(xù)緊跟行業(yè)和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)、前瞻性技術(shù)進(jìn)行布局，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

13、公司未來(lái)是否打算做股權(quán)激勵(lì)？

回復(fù)：公司前期已經(jīng)推出了第五期員工持股計(jì)劃和第三期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，這兩項(xiàng)激勵(lì)計(jì)劃仍在進(jìn)行中，是公司目前的主要股權(quán)激勵(lì)項(xiàng)目。除集團(tuán)層面的股權(quán)激勵(lì)外，公司在子公司層面也陸陸續(xù)續(xù)推出了股權(quán)激勵(lì)，從而對(duì)相關(guān)核心骨干實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的激勵(lì)。

后續(xù)公司將根據(jù)發(fā)展及經(jīng)營(yíng)需要確定是否進(jìn)一步推出新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

14、可否具體介紹公司與吉利的合作情況，以及公司目前車(chē)載產(chǎn)品其他客戶拓展情況？

回復(fù)：吉利汽車(chē)是公司長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作伙伴，公司前裝T-Box產(chǎn)品達(dá)成吉利大客戶主要車(chē)型的裝車(chē)覆蓋，進(jìn)一步成為其車(chē)聯(lián)網(wǎng)的核心供應(yīng)商。截至目前，公司成功中標(biāo)吉利汽車(chē)4G TCAM 2.0平臺(tái)化項(xiàng)目，公司車(chē)載終端產(chǎn)品能力獲吉利認(rèn)可；同時(shí)雙方就5G T-Box產(chǎn)品項(xiàng)目也正在開(kāi)展合作。

公司累計(jì)交付車(chē)聯(lián)網(wǎng)系列產(chǎn)品超千萬(wàn)臺(tái)，擁有10余家主機(jī)廠（吉利、長(zhǎng)安、比亞迪、廣汽、一汽、紅旗、現(xiàn)代、智米等）、Tier1（德國(guó)大陸、先鋒、均勝、延鋒偉世通、摩比斯）客戶的商用定點(diǎn)和應(yīng)用案例，為其提供安全可靠的車(chē)聯(lián)網(wǎng)無(wú)線連接服務(wù)和車(chē)載終端產(chǎn)品，累計(jì)具有十余年的裝車(chē)廠服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。未來(lái)，會(huì)更加專注車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，致力于為車(chē)聯(lián)網(wǎng)行業(yè)合作伙伴、車(chē)主提供更好、更智能、更安全可靠的無(wú)線連接和服務(wù)，爭(zhēng)做車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品領(lǐng)域的先行者。